8月1日，蕪湖城市建設(shè)集團(tuán)股份有限公司向港交所主板遞交上市申請(qǐng)，東方證券國(guó)際為其獨(dú)家保薦人。

據(jù)招股書披露，蕪湖城市建設(shè)集團(tuán)是一家國(guó)有建設(shè)及市政基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)維服務(wù)供應(yīng)商，主要作為承包商提供工程建設(shè)服務(wù)以及運(yùn)維服務(wù)。

據(jù)披露，以2022年安徽省房屋建筑工程收入計(jì)算，公司市場(chǎng)份額為0.2%；按市政工程收入計(jì)，公司在安徽省超過(guò)300名國(guó)有市政工程供應(yīng)商中排名第13，市場(chǎng)份額為0.3%；按道路橋梁、排水設(shè)施及綜合管廊運(yùn)維收入計(jì)，公司在安徽省所有國(guó)有運(yùn)維服務(wù)供應(yīng)商中排名第1，市場(chǎng)份額為1.4%。

(相關(guān)資料圖)

公司透露，本次融資將主要用于擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模；提高企業(yè)形象及認(rèn)知度；為擴(kuò)張計(jì)劃提供人力資源支持。

據(jù)弗若斯特沙利文資料，安徽省房屋建筑工程行業(yè)市場(chǎng)已由2018年的0.46萬(wàn)億元增長(zhǎng)至2022年的0.6萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，于2027年增至0.79萬(wàn)億元，期間復(fù)合增長(zhǎng)率為5.4%。

此外，于2018年至2022年，安徽省市政工程的市場(chǎng)規(guī)模迅速增長(zhǎng)由930億元增至1257億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為7.8%。并預(yù)計(jì)將在2027年進(jìn)一步增長(zhǎng)至1680億元，2022-2027年的復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)6%。

資料還顯示，安徽省市政基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)維行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模也由2018年305億元增至2022年418億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為8.2%。預(yù)計(jì)于2027年增加至564億元，由2022年起計(jì)的復(fù)合年增長(zhǎng)率為6.2%。

財(cái)報(bào)顯示，2020-2022財(cái)年蕪湖城市建設(shè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)收益分別約為5.14億元、10.85億元、22.16億元；期間凈利潤(rùn)分別約為1.29億元、1.51億元、1.59億元。

值得注意的是，自2020財(cái)年起，蕪湖城建以房屋建筑和市政工程為主的工程建設(shè)業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)提升，截至2023年前四個(gè)月工程建設(shè)業(yè)務(wù)的收入占比達(dá)89%。但同期該業(yè)務(wù)的毛利率則大幅下滑，由2020財(cái)年的16.1%降至2023年前四個(gè)月的6.1%。

蕪湖城建也提示稱，公司業(yè)務(wù)未來(lái)增長(zhǎng)可能受到宏觀經(jīng)濟(jì)狀況及相關(guān)需求影響，超出了公司的控制范圍，且公司收入需要依靠投標(biāo)獲取屬于非經(jīng)常性質(zhì)。

而公司收入過(guò)于集中于個(gè)別客戶，依賴于地方政府及國(guó)資企業(yè)也是影響業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的主要因素。

截至目前，蕪湖城建的主要客戶為地方政府及國(guó)資企業(yè)。2020-2022財(cái)年及2023財(cái)年前4個(gè)月，公司五大客戶的收益分別約為3.32億元、7.66億元、18.87億元及8.10億元，分別占同期總收入的64.7%、70.6%、85.1%及86.6%。

其中，2021、2022財(cái)年及2023年前四個(gè)月，公司最大單一客戶中江集團(tuán)(安徽省內(nèi)一家國(guó)有企業(yè))貢獻(xiàn)的收入分別占比11.0%、49.4%及62.7%。

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