恒大汽車似乎正試圖脫離負(fù)債累累的母公司中國(guó)恒大。

8月14日晚間，電動(dòng)汽車公司紐頓集團(tuán)公告稱，公司將對(duì)恒大汽車進(jìn)行5億美元的投資。紐頓集團(tuán)將成為恒大汽車單一最大股東。

恒大汽車方面表示，紐頓集團(tuán)還將協(xié)助其開(kāi)拓海外市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)每年向中東市場(chǎng)出口3萬(wàn)-5萬(wàn)輛恒馳汽車。

(相關(guān)資料圖)

同日晚間，中國(guó)恒大發(fā)布公告稱，作為債務(wù)重組的一部分，公司及其他方向恒大新能源汽車提供的若干貸款，將轉(zhuǎn)換為恒大汽車的新股份。

戰(zhàn)投：紐頓集團(tuán)對(duì)恒大汽車進(jìn)行5億美元投資

在上述債轉(zhuǎn)股及認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)完成后，紐頓集團(tuán)將持有恒大汽車經(jīng)擴(kuò)大后的已發(fā)行股份總數(shù)的27.5%。交易今將在年第四季度完成。

恒大汽車將把此次認(rèn)購(gòu)所得款凈額用于車輛研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，以及償還過(guò)渡期支持資金。其中，紐頓集團(tuán)將先行提供6億元人民幣的免息過(guò)渡性資金，用于恒大汽車的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

對(duì)于許多人來(lái)說(shuō)，“紐頓”這個(gè)名字頗為陌生。

紐頓集團(tuán)是一家先鋒綠色能源企業(yè)，致力于為全球用戶提供以乘客為核心的高端電動(dòng)汽車產(chǎn)品及綠色能源解決方案。紐頓于2022年11月在納斯達(dá)克上市，是阿聯(lián)酋新能源在美國(guó)上市的第一家企業(yè)，在阿布扎比擁有整車組裝工廠。

以新能源汽車為基礎(chǔ)，紐頓還將在阿聯(lián)酋布局光伏發(fā)電、綠氫制取以及儲(chǔ)能等清潔能源全價(jià)值產(chǎn)業(yè)鏈，并將成功模式擴(kuò)展到中東、北非、中國(guó)及其他亞洲及歐洲國(guó)家。

紐頓集團(tuán)前身“艾康尼克”（ICONIQ）在市場(chǎng)中的表現(xiàn)也十分低調(diào)。

公開(kāi)資料顯示，艾康尼克成立于2014年，由總裁吳楠和迪拜公司W(wǎng) MOTORS的創(chuàng)始人Ralph Debbas共同創(chuàng)立。在2016年的卡塔爾國(guó)際車展上，艾康尼克旗下首款產(chǎn)品、定位高端純電動(dòng)MPV車型的ICONIQ SEVEN正式亮相，該品牌也隨之進(jìn)入大眾視野，并在未來(lái)幾年內(nèi)與W MOTORS、Studiotorino（意大利都靈工作室）、Magna、Steyr、微軟等多家知名企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作。

股權(quán)：恒大汽車將不再是恒大全資附屬公司

值得一提的是，引入戰(zhàn)投之時(shí)，恒大及許家印已與紐頓集團(tuán)簽訂了投票權(quán)制約契據(jù)，三方已被認(rèn)定為一致行動(dòng)人。

經(jīng)過(guò)上述債轉(zhuǎn)股、認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)后，恒大持有恒大汽車股權(quán)比例將從64.64%攤薄至約46.86%，恒大汽車也將不再是恒大全資附屬公司，其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)也將不再納入報(bào)表。若未來(lái)強(qiáng)制可交換債券等實(shí)施完成，則恒大的持股比例進(jìn)一步降至21.75%。紐頓集團(tuán)將成為恒大汽車的單一最大股東及一致行動(dòng)集團(tuán)的最大股東，導(dǎo)致一致行動(dòng)集團(tuán)制衡情況發(fā)生重大變化。

影響方面，恒大汽車表示，此次牽手中東資本，將有效解決恒大汽車發(fā)展面臨的資金難題。恒大汽車將憑借先進(jìn)的技術(shù)積累、智能化的制造基地、過(guò)硬的產(chǎn)品品質(zhì)以及全球化的供應(yīng)鏈體系，全力推進(jìn)恒馳5生產(chǎn)銷售，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，并進(jìn)一步推進(jìn)恒馳6、恒馳7等新車型的研發(fā)及量產(chǎn)。

該公司稱，近年來(lái)，在碳減排的大背景下，中東各國(guó)積極推進(jìn)低碳發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型，而阿聯(lián)酋更是率先提出了到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放的國(guó)家戰(zhàn)略。恒大汽車將在中東投資方的全力加持下，利用紐頓在中東及北非等關(guān)鍵市場(chǎng)的高效覆蓋，全力開(kāi)拓海外市場(chǎng)。

財(cái)務(wù)狀況方面，據(jù)恒大汽車此前公告，該公司2022年產(chǎn)生虧損276.64億元，2021年產(chǎn)生虧損563.44億元，兩年合計(jì)虧超840億元。債務(wù)方面，恒大汽車2022年報(bào)表負(fù)債總額為1838.72億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為2.2億元。

據(jù)該公司2022年報(bào)，獨(dú)立核數(shù)師報(bào)告摘錄顯示，不對(duì)恒大汽車的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表意見(jiàn)，并稱未能就該等綜合財(cái)務(wù)報(bào)表獲取足夠適當(dāng)?shù)膶徍藨{證為審核意見(jiàn)提供基礎(chǔ)。

債務(wù)：擬將中國(guó)恒大相關(guān)貸款轉(zhuǎn)換為新股份

在恒大汽車披露的中國(guó)恒大的債務(wù)重組情況方面，作為中國(guó)恒大集團(tuán)債務(wù)重組的一部分，以及為降低恒大汽車的債務(wù)水平，將總額20894613901.15港元的相關(guān)貸款（包括截至2023年8月14日（包括此日）止中國(guó)恒大所提供股東貸款所涉及的應(yīng)計(jì)利息）按每股3.84港元的轉(zhuǎn)換價(jià)轉(zhuǎn)換為新股份。

具體來(lái)看，由中國(guó)恒大集團(tuán)、許家印及鑫鑫（鑫鑫為一家在英屬處女群島注冊(cè)成立的投資控股公司，由許家印全資擁有）所提供相關(guān)貸款（包括中國(guó)恒大集團(tuán)提供的股東貸款所涉及截至2023年8月14日（包括該日）的累計(jì)利息）轉(zhuǎn)換的全部4868389036股新股份中，其中3235997326股將存入保管賬戶并用作中國(guó)恒大集團(tuán)將發(fā)行的強(qiáng)制可交換債券的交換財(cái)產(chǎn)，其中1632391710股將為A2恒大新能源汽車股票掛鉤票據(jù)或C2恒大新能源汽車股票掛鉤票據(jù)的利益存入保管賬戶。

許家印的妻子丁玉梅及好邦（好邦為一家在香港注冊(cè)成立的投資控股公司，由丁玉梅全資擁有）提供的相關(guān)貸款（金額為22億港元）將轉(zhuǎn)換為新股份但不構(gòu)成中國(guó)恒大集團(tuán)債務(wù)重組的一部分。

在此次的債轉(zhuǎn)股協(xié)議中，中國(guó)恒大集團(tuán)向恒大汽車提供的貸款中未償還本金額1767815270美元（相等于約138億港元）加截至2023年8月14日（包括此日）有關(guān)貸款的未償還本金額應(yīng)計(jì)利息合共294474434美元（相等于約23億港元）將按每股3.84港元轉(zhuǎn)換為共計(jì)4178284870股新股份（相當(dāng)于完成后股份總數(shù)約25.66%），并將發(fā)行給中國(guó)恒大集團(tuán)（或中國(guó)恒大集團(tuán)指定的本公司直接控股公司（即EvergrandeHealth）），以存入有關(guān)強(qiáng)制可交換債券及股票掛鉤票據(jù)的保管賬戶；

許家印及鑫鑫向恒大汽車提供的貸款的未償還本金額26.5億港元將按每股3.84港元轉(zhuǎn)換為690104166股新股份（相當(dāng)于債轉(zhuǎn)股完成后股份總數(shù)約4.24%），并將發(fā)行給許家印及鑫鑫，以存入保管賬戶并用作強(qiáng)制可交換債券的額外交換財(cái)產(chǎn)；

及丁玉梅及好邦向公司提供的貸款的未償還本金額22億港元將按每股3.84港元轉(zhuǎn)換為572916666股新股份（相當(dāng)于完成后已發(fā)行股份總數(shù)約3.52%），并將發(fā)行給丁玉梅及好邦。

認(rèn)購(gòu)股份相當(dāng)于恒大汽車于本公告日期的已發(fā)行股份總數(shù)約50.18%；及恒大汽車公司緊隨完成后經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股份總數(shù)約33.41%。

恒大汽車表示，在取得相關(guān)批準(zhǔn)后，相關(guān)貸款將按認(rèn)購(gòu)價(jià)每股3.84港元轉(zhuǎn)換為公司的新股份，該價(jià)格與中國(guó)恒大集團(tuán)債務(wù)重組項(xiàng)下中國(guó)恒大集團(tuán)建議將發(fā)行的強(qiáng)制可交換債券的交換價(jià)每股3.84港元相同。建議轉(zhuǎn)換相關(guān)貸款讓公司得以將資產(chǎn)負(fù)債表去杠桿化，使其日后更容易獲得融資，以便于機(jī)會(huì)涌現(xiàn)時(shí)為迎接戰(zhàn)略投資者鋪路。認(rèn)購(gòu)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)也反映認(rèn)購(gòu)人對(duì)集團(tuán)的長(zhǎng)期支持。

據(jù)估計(jì)，中國(guó)恒大將就恒大新能源汽車債轉(zhuǎn)股錄得未經(jīng)審核虧損約98億港元，該虧損是根據(jù)4178284870股新能源汽車股份的市值約62億港元（按新能源汽車股份于2023年8月11日收市價(jià)1.49港元計(jì)算）與截至2023年8月14日（包括該日）的本金及應(yīng)計(jì)利息160億港元之間的差額所計(jì)算。

截至8月14日收盤(pán)，恒大汽車報(bào)1.7港元/股，漲幅14.09%。（來(lái)源：公司公告、公開(kāi)資料；整理：方鳳嬌）

編輯：李云鵬

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