隨著上市公司2023年半年報(bào)披露，又有參控股基金公司上半年盈利情況隨之曝光。其中，固收業(yè)務(wù)較強(qiáng)的建信基金今年上半年凈利潤(rùn)較上年同期微幅增長(zhǎng)，浙商基金同樣借助債券基金優(yōu)勢(shì)期間營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均較上年同期有15%以上的增幅，江信基金則因整體規(guī)模較小，其營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)則同比出現(xiàn)了5.52%和10.64%的跌幅。

據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì)，目前已有13家基金公司盈利情況出爐。從凈利潤(rùn)角度，同比出現(xiàn)下滑的情況已過(guò)半。

(資料圖片)

固收發(fā)力

建信基金、浙商基金凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)

8月24日，建設(shè)銀行披露旗下控股子公司建信基金2023年半年度業(yè)績(jī)。截至今年上半年末，建信基金資產(chǎn)管理總規(guī)模為1.34萬(wàn)億元，資產(chǎn)總額107.51億元，凈資產(chǎn)89.56億元；上半年凈利潤(rùn)5.90億元，與上年同期的5.89億元相比，微幅增加。

固收類產(chǎn)品成為公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)的主要抓手。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年上半年末，建信基金公募資產(chǎn)管理規(guī)模接近7500億元，其中，貨幣型基金5391.35億元，2000多億非貨基金中，債券型基金達(dá)1478億元。

從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，2020-2021年期間，建信基金凈利潤(rùn)一度出現(xiàn)過(guò)下滑，后來(lái)公司全力推進(jìn)非貨幣基金業(yè)務(wù)、公司客戶財(cái)富管理、數(shù)字化經(jīng)營(yíng)，如今已取得較好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

8月23日，浙商證券披露旗下參股25%的浙商基金2023年半年度業(yè)績(jī)，截至今年上半年末，浙商基金總資產(chǎn)34,928.26萬(wàn)元，凈資產(chǎn)19,367.16萬(wàn)元；2023年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15,973.42萬(wàn)元，凈利潤(rùn)3,062.46萬(wàn)元。較去年同期營(yíng)業(yè)收入13,415.11萬(wàn)元，凈利潤(rùn)2,617.51萬(wàn)元，同比增幅分別為19.07%、17%。

跟建信基金一樣，固收也是該公司的主力品種，債券基金成為公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的主要來(lái)源。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年上半年末，浙商基金管理規(guī)模超過(guò)610億元，其中債券基金占比超過(guò)五成，貨幣基金超三成，權(quán)益類接近兩成。

此外，8月22日，國(guó)盛金控半年報(bào)顯示，其參股的江信基金總資產(chǎn)為101,458,248.83，凈資產(chǎn)85,839,096.93，營(yíng)業(yè)收入9,043,666.5元，凈利潤(rùn)-22,299,726.37元，較去年同期9,571,592.65元、-24,955,931.87的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別下滑5.52%、10.64%。

不過(guò)，雖然跟建信基金、浙商基金一樣，江信基金目前也是以固收品種占據(jù)主力，但其規(guī)模距離盈虧平衡點(diǎn)還有很長(zhǎng)的路要走。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年上半年末，江信基金規(guī)模不足30億元，固收類品種占比95%以上。

13家基金公司盈利曝光

凈利潤(rùn)同比下滑過(guò)半

伴隨著上市公司2023年中報(bào)的持續(xù)披露，基金行業(yè)在2023年上半年的經(jīng)營(yíng)情況也得以曝光。據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì)，目前已有13家基金公司盈利情況出爐。從凈利潤(rùn)角度，同比出現(xiàn)下滑的情況已過(guò)半。

從2023年上半年來(lái)看，外需走弱，出口結(jié)構(gòu)性調(diào)整，內(nèi)需仍有進(jìn)一步提振空間，房地產(chǎn)恢復(fù)較為緩慢，資本市場(chǎng)整體相應(yīng)呈現(xiàn)債強(qiáng)股弱的局面。其中，股票市場(chǎng)方面，A股市場(chǎng)一波三折。一季度延續(xù)了2022年11月開(kāi)啟的反彈之勢(shì)， 5月開(kāi)始市場(chǎng)震蕩下挫，喋喋不休下，如今滬指已相繼失守3200點(diǎn)和3100點(diǎn)。債券市場(chǎng)方面，經(jīng)歷去年11月的大幅波動(dòng)之后，今年以來(lái)，債券市場(chǎng)情緒逐步修復(fù)，不過(guò)，市場(chǎng)投資情況仍偏謹(jǐn)慎。

弱市之下，不少基金公司通過(guò)發(fā)力債券產(chǎn)品或指數(shù)產(chǎn)品，整體經(jīng)營(yíng)狀態(tài)仍保持良好，也有主動(dòng)權(quán)益占比較高的基金公司因押中AI等行業(yè)風(fēng)口收獲頗豐。此外，整個(gè)公募行業(yè)整體規(guī)模也保持高位水平，截至6月底，公募基金總規(guī)模為27.69萬(wàn)億，較27.77萬(wàn)億的歷史高點(diǎn)不相上下。

數(shù)據(jù)顯示，已曝光的13家基金公司2023年上半年平均凈利潤(rùn)達(dá)到1.70億元，這一數(shù)據(jù)要好于可比的2022同期的1.65億元的水平。

數(shù)據(jù)也顯示，不少大中型基金公司較2022年同期的凈利潤(rùn)出現(xiàn)增長(zhǎng)，如華夏、建信、諾安、浙商等基金公司，東興基金也抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)600%以上的增長(zhǎng)，成立已近七年的南華基金更是實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

然而，也有一些基金公司未能把握震蕩市場(chǎng)中機(jī)遇，整體凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，如長(zhǎng)盛基金、興銀基金、東吳基金等，也有的公司因?yàn)檎w規(guī)模較小，距離盈虧平衡點(diǎn)還有較長(zhǎng)的路要走。

值得一提的是，行業(yè)馬太效應(yīng)也愈加顯著。

數(shù)據(jù)顯示，在13家已經(jīng)曝光數(shù)據(jù)的基金公司之中，僅華夏一家半年凈利潤(rùn)超過(guò)10億的基金公司，就接近其他12家基金公司的凈利潤(rùn)之和。

值得一提的是，降費(fèi)成為今年公募行業(yè)一大里程碑事件。截至目前，全市場(chǎng)已有六成基金管理人完成降費(fèi)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次全行業(yè)調(diào)整權(quán)益類基金的管理費(fèi)率，或?qū)鸸?023年全年凈利潤(rùn)水平造成一定拖累，尤其是權(quán)益基金占比偏高的基金公司更為明顯，不過(guò)，此舉在增強(qiáng)投資者獲得感的同時(shí)，也將有力促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

本文源自：中國(guó)基金報(bào)

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